هل تشكك أحيانًا في أداء محفظتك الاستثمارية؟ إذا كنت مثل معظم المستثمرين ، فلديك أصول مدرة للدخل مع محفظة الأسهم الخاصة بك. تنظر إلى المزيج الإجمالي للأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ، والسندات ، والصناديق المشتركة ، والأسهم ، وأنت في حيرة من أمرك لماذا لا ينتجون دخلاً كافيًا أو يزيدون قيمة محفظتك بشكل كافٍ.
لقد وجدت أن جزءًا من السبب هو الميل العالمي تقريبًا للمستثمرين لتجاهل الآثار طويلة الأجل لقرارات استثمار الدخل الخاصة بهم بينما يركزون على الآثار قصيرة الأجل.
نظرًا لأن الاستثمار في الدخل الثابت ببساطة لا يُنظر إليه على أنه مثير مثل الاستثمار الآخر في سوق الأوراق المالية ، فقد تم إنزاله في كثير من الأحيان إلى فئة "ho-hum" من قبل الكتاب ولم يتم تخصيص الكثير من الحبر لخصائصه وعمومياته كما كان ينفق على أنواع أخرى من الاستثمار. أعتقد أن هذا ضرر للمهتمين بهذا النوع من الاستثمار.
الاستثمار من أجل الدخل ، سواء كان خاضعًا للضريبة أو خاليًا من الضرائب ، - وللسجل ، فإن تفضيلي لتوليد الدخل المعفي من الضرائب للعملاء هو استخدام CEETBFs (صناديق السندات المتداولة في البورصة المغلقة) كما هو موضح في احجز "كيف تكسب 5٪ - 6.5٪ دخل معفى من الضرائب." - له بعض القواسم المشتركة ، والتي قسمتها إلى 10 قواعد. ستساعدك هذه على اتخاذ قرارات أفضل ، وفي نفس الوقت ، عرض الاستثمارات الموجهة نحو الدخل بالعقلية الصحيحة ، بحيث لا تحاول باستمرار أن تخمن نفسك.
1. من المهم النظر في أداء جزء الدخل الثابت من المحفظة بشكل منفصل عن جزء حقوق الملكية. لماذا ا؟ لأن الأهداف مختلفة تمامًا.
استثمارات الأسهم هي من أجل النمو ، في حين أن الغرض الأساسي من امتلاك سندات الدخل الثابت هو توليد تدفق نقدي آمن - إما للإنفاق أو لإعادة الاستثمار حتى الحاجة إليه. بالنسبة لمعظم الناس ، يتمثل الهدف طويل الأجل لبرنامج الاستثمار في توليد دخل كافٍ للعيش ، دون الحاجة إلى لمس المدير.
لتحليل وإدارة استثماراتك بشكل أكثر فاعلية ، احتفظ بحساب الأسهم الخاص بك منفصلاً عن حساب توليد الدخل الخاص بك.
2. جميع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت "حساسة لسعر الفائدة". وبسبب هذا فإن سعرها في السوق "يتغير عكسياً" دائمًا مع الاتجاه المتوقع لأسعار الفائدة. أسعار الفائدة في الارتفاع ، الأسعار ستنخفض. يُعتقد أن أسعار الفائدة تتجه جنوباً ، وسترتفع أسعار الاستثمار.
ينطبق هذا على جميع أسعار السندات والأسهم الممتازة و REIT. اقبلها وتعايش معها! متغيرات الحركة في السعر هي تصنيف جودة جهة الإصدار ، أو طول الفترة الزمنية حتى الاستحقاق ، أو تاريخ الاستدعاء.
تذكر أن تغيرات الأسعار في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ليست مؤشرًا ، وليس لها تأثير يذكر على ، قدرة المُصدر على دفع الفائدة. لذا ، بدلًا من ضرب نفسك عندما تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع ، استفد من العوائد المرتفعة.
3. بسبب ما هي عليه ، يتم الاحتفاظ بالأوراق المالية ذات الدخل الثابت بشكل عام على المدى الطويل. العامل الذي يجب مراعاته هو مقدار الدخل الذي يتم تلقيه. لا فائدة من محاولة التنبؤ بالاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة ، وأقترح عليك بشدة تجنب ذلك إلى جانب المراقبة المستمرة للتغيرات في قيمة المحفظة.
تذكر أن استثمار الدخل الثابت يعمل بطريقة مثل أموالك الشخصية اليومية. أنت تدفع نفقاتك من دخلك ، وليس من صافي ثروتك.
4. شراء أدوات الدخل الثابت فقط عندما تكون التكاليف شفافة. بعبارة أخرى ، يمكن أن تحمل العديد من الإصدارات الجديدة التي يبيعها الوسطاء تكاليف مخفية. في حين يجب الكشف عن العمولات ، لا تفعل العلامات التجارية.
غالبًا ما تكون هناك عمليات زيادة ترميز كبيرة جدًا - 3٪ أو أكثر ليس من غير المألوف في المشكلات الجديدة. توعية المشتري.
5. ابحث عن الأدوات ذات المدة الأطول والتي تعتبر فقط من فئة الاستثمار. إذا كنت محافظًا ، يمكنك العثور على العديد من الصناديق المغلقة المؤمنة ولا تستخدم أي رافعة مالية ، على الرغم من أنها تقدم عائدًا أقل قليلاً.
6. تتبع جميع الأوراق المالية الحساسة لسعر الفائدة نفس القواعد! هذا يعني أن قيمة سندات الجميع سوف تسير في نفس اتجاه سنداتك في أي وقت. لا تخضع للإغراء. العواطف أو الخوف أو الدوافع غير الموضوعية الأخرى ليست أسبابًا جيدة للتبديل من صندوق دخل ثابت إلى آخر.
ركز على التنويع وتجنب الاستثمارات ذات العوائد التي تبدو جيدة جدًا لدرجة يصعب تصديقها. في هذا الجانب ، يشترك الاستثمار في الدخل الثابت والاستثمار في حقوق الملكية في بعض المبادئ التوجيهية الشائعة: (1) إذا كان يبدو جيدًا لدرجة يصعب تصديقها ، فمن المحتمل أن يكون كذلك ، و (2) بغض النظر عن مدى جودة الضجيج ، لا يمكنك إجراء محفظة من الحرير من أذن الخنزير.
7. إنتاج الدخل هو السبب الرئيسي لشراء الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. بمجرد أن تفهم حقًا أنك ستدرك أن الشيء الوحيد الذي تحتاج إلى الانتباه إليه في كشف حسابك الشهري هو رقم "الدخل المستلم". أقترح