يشير الاستثمار في القيمة إلى فلسفة أو ممارسة شراء الأسهم السليمة بشكل أساسي ، لكن سعر السهم أقل من قيمته الواضحة. هناك العديد من المؤشرات التي يستخدمها المستثمرون القيمون لتحديد أن الشركة سليمة وأن سعر السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. بالنسبة للمستثمر ذي القيمة ، ربما أكثر من أي نمط آخر للمستثمر ، يهتم بالعمل التجاري وأساسياته أكثر من التأثيرات الأخرى على سعر السهم.
تعتبر الأساسيات ، مثل توزيعات الأرباح ونمو الأرباح والتدفق النقدي والقيمة الدفترية أكثر أهمية من قوى السوق على سعر السهم. المستثمرون ذوو القيمة هم بشكل عام مستثمرون يشترون ويملكون. سوف يحتفظون بمخزون لفترات طويلة ولا يهتمون بالتقلبات قصيرة الأجل في سعر السهم.
عندما يقرر المستثمر القيمة أن الأساسيات سليمة ، ولكن السهم يتداول بسعر أقل من قيمته الواضحة ، فهو يعلم أن هذا مرشح محتمل للاستثمار. الافتراض هو أن السوق قد قلل بشكل غير صحيح من قيمة السهم. على العكس من ذلك ، عندما يصحح السوق هذا الخطأ ، يجب أن يرتفع سعر السهم نحو نقطة القيمة الواضحة.
كيف يجد المستثمرون القيمون استثمارًا محتملاً؟
- نسبة السعر إلى الأرباح تقع في أدنى 10 في المائة بالنسبة لقطاعها
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية أقل من 1
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أقل من 1
- قيمة PEG أقل من 1
- يتم تداول قيمة السهم بنسبة 60-70٪ من قيمته الحقيقية
يتم احتساب P / E (السعر إلى نسبة الأرباح) بقسمة السعر الحالي للسهم على الأرباح السنوية للسهم الواحد. كلما ارتفع السعر إلى الربحية كلما توقع المستثمرون المزيد من نمو الأرباح والعلاوة الأعلى التي يرغبون في دفعها مقابل هذا النمو المتوقع.
يتم احتساب الدين إلى حقوق الملكية بقسمة إجمالي المطلوبات على حقوق المساهمين.
يتم احتساب السعر إلى القيمة الدفترية بأخذ السعر الحالي للسهم وقسمته على القيمة الدفترية للسهم الواحد.
يتم حساب السعر والعائد والنمو (PEG) عن طريق أخذ السعر إلى العائد وتقسيمه على النمو المتوقع في الأرباح.
تعتبر القيمة الجوهرية للسهم عملية معقدة ويعتبرها معظم المستثمرين علمًا غير دقيق. يتم تحديد القيمة الجوهرية للشركة أو الأصل بشكل عام بناءً على الإدراك الأساسي للقيمة. يعد اسم العلامة التجارية والشهرة والعوائق التي تحول دون الدخول في السوق بعض العوامل التي ستحدد القيمة الجوهرية للسهم. قد تكون مهتمًا بالاطلاع على MorningStar.com لمساعدتك في تحديد القيمة الجوهرية للأسهم. يحسبون رقمًا يسمى "القيمة العادلة" وهو مشابه للقيمة الجوهرية.
قام العديد من المستثمرين بزيادة ثرواتهم بشكل كبير باستخدام نهج قائم على القيمة للاستثمار. تقترح هذه النظرة العامة على Value Investing فلسفة تعمل جيدًا بمرور الوقت إذا اشتريت بعناية واستخدمت الصبر لتحافظ عليها على المدى الطويل.
ZZZZZZ